Turbulenzen am Aktienmarkt: Ruhe bewahren und Eigengeschäfte nachbilden

7. August 2024

Am Aktienmarkt geht es hoch und runter. Am 5. August 2024 verzeichnete der japanische Aktienindex Nikkei den größten Tagesrückgang seit 37 Jahren.¹ Am folgenden Tag, dem 6. August 2024, stieg der Nikkei wieder und markierte damit seinen größten Tagesgewinn aller Zeiten.² Solche starken Marktturbulenzen sind selten aber sie können Angst auslösen – insbesondere für Privatanleger. Daher stellt sich die Frage, ob die Nachbildung der Eigengeschäfte bei Turbulenzen am Aktienmarkt dazu beitragen kann, Ruhe zu bewahren und eine konsistent starke Rendite zu erzielen.

Nachbildung der Eigengeschäfte von Top CFOs führt zu einer konsistent starken Rendite – auch bei Turbulenzen am Aktienmarkt

In einem früheren Blog-Post wurde deutlich, dass die Nachbildung der Eigengeschäfte von Finanzvorständen (CFOs) gegenüber denen anderer Führungskräfte vorteilhaft sein kann. Daher hat BOSS STOCKS im Rahmen einer Simulation untersucht, wie sich die Nachbildung der Eigengeschäfte der Top 5 CFOs im DAX aus dem Vorjahr im Folgejahr mit einem initialen Investment von 1.000 EUR zwischen 2020 und 2023 entwickelt.³

• Am 1. Januar 2020 stehen 1.000 EUR bereit, investiert zu werden, indem die Eigengeschäfte der Top 5 CFOs im DAX nachgebildet werden. Nicht einmal drei Monate später, nach dem Aufkommen von COVID-19, gingen die globalen Aktienmärkte zunächst jedoch in die Knie bevor sie sich schnell wieder erholten. Es dauerte noch bis Mai ehe die Top CFOs des Jahres 2019 begannen Eigengeschäfte zu tätigen. Die Nachbildung dieser fünf Eigengeschäfte zwischen Mai und Dezember 2020 führte zu einer Netto-Rendite von fast 6%.
• 2021 erwies sich als ein gutes Jahr für den Aktienhandel. Die Top CFOs des Jahres 2020 tätigten zwischen März und Juni 2021 zwei Eigengeschäfte. Die Nachbildung dieser Eigengeschäfte führte zu einer Netto-Rendite von nahezu 11%.
• Im Gegensatz dazu war 2022 ein schwieriges Jahr an der Börse mit negativen Wertentwicklungen vieler Aktien. Durch die Nachbildung der zwei Eigengeschäfte der Top CFOs des Jahres 2021 wurde jedoch eine Netto-Rendite von fast 3% erzielt.
• Im Jahr 2023 stiegen die meisten Aktien erneut und die Nachbildung der zwei Eigengeschäfte der Top CFOs des Jahres 2022 ergab eine Netto-Rendite von nahezu 9%.
• Insgesamt führte die Investition von 1.000 EUR zu Beginn des Jahres 2020 zu einem Nettobetrag von 1.306 EUR zum Jahresende 2023. Dies entspricht einer Netto-Rendite nach Steuern von >30 % über vier Jahre oder >7% annualisiert, wobei jedes Jahr unabhängig von Marktturbulenzen mit positiven Renditen beigetragen hat.

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Die Ergebnisse der Simulation zeigen, dass die Nachbildung der Eigengeschäfte von Führungskräften dazu beitragen kann, in turbulenten Märkten Ruhe zu bewahren, weil sie es ermöglicht über Jahre hinweg eine konsistent starke Rendite zu erzielen. BOSS STOCKS hilft dabei die “richtigen Führungskräfte” zu finden, um deren Eigengeschäfte nachzubilden. Jetzt kostenlos registrieren und erste Einblicke in das Produkt erhalten.

1. Banerjee & Fujita (2024) ↩︎
2. Riley (2024) ↩︎
3. Auswahl der CFOs basiert auf den Ergebnissen der Eigengeschäfte aus dem Vorjahr, keine Parallelinvestments, Erträge werden nach Abzug der Kapitalertragssteuer von 25% reinvestiert (daher: Netto-Rendite) ↩︎